行业周信息汇集

(2024年07月08日至07月12日)

【行业监管】

国务院:

中共中央政治局常委、国务院总理李强7月9日下午主持召开经济形势专家和企业家座谈会，听取对当前经济形势和下一步经济工作的意见建议。李强强调，巩固和增强经济回升向好态势，要坚持创新驱动发展，培育壮大新动能，拓展新的增长空间。要顺应当前技术迭代更快、颠覆性创新更多、跨领域融合更深等新特点，充分发挥企业主体作用，有针对性地加大政策支持，促进更多关键核心技术取得新突破。要改革不合理的体制机制，更好调动各方面的积极性主动性创造性，把全社会的创新活力充分激发出来，把我国规模宏大的各类创新资源组织好、运用好，持续释放巨大创新力量。

证监会：

为切实回应投资者关切，维护市场稳定运行，经充分评估当前市场情况，证监会依法批准中证金融公司暂停转融券业务的申请，自2024年7月11日起实施。存量转融券合约可以展期，但不得晚于9月30日了结。同时，批准证券交易所将融券保证金比例由不得低于80%上调至100%，私募证券投资基金参与融券的保证金比例由不得低于100%上调至120%，自2024年7月22日起实施。

央行：

初步统计，2024年上半年社会融资规模增量累计为18.1万亿元，比上年同期少3.45万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加12.46万亿元，同比少增3.15万亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少80亿元，同比少减162亿元；委托贷款减少917亿元，同比多减1660亿元；信托贷款增加3098亿元，同比多增2870亿元；未贴现的银行承兑汇票减少2365亿元，同比多减3219亿元；企业债券净融资1.41万亿元，同比多2370亿元；政府债券净融资3.34万亿元，同比少393亿元；非金融企业境内股票融资1214亿元，同比少3382亿元。

初步统计，2024年6月末社会融资规模存量为395.11万亿元，同比增长8.1%。其中，对实体经济发放的人民币贷款余额为247.93万亿元，同比增长8.3%；对实体经济发放的外币贷款折合人民币余额为1.66万亿元，同比下降12.2%；委托贷款余额为11.18万亿元，同比下降1.3%；信托贷款余额为4.21万亿元，同比增长11.8%；未贴现的银行承兑汇票余额为2.25万亿元，同比下降18.2%；企业债券余额为32.02万亿元，同比增长2.2%；政府债券余额为73.13万亿元，同比增长15%；非金融企业境内股票余额为11.55万亿元，同比增长4.1%。

6月末，广义货币(M2)余额305.02万亿元,同比增长6.2%。狭义货币(M1)余额66.06万亿元,同比下降5%。流通中货币(M0)余额11.77万亿元,同比增长11.7%。上半年净投放现金4292亿元。本外币贷款余额255.32万亿元，同比增长8.3%。月末人民币贷款余额250.85万亿元，同比增长8.8%。本外币存款余额301.68万亿元，同比增长6%。月末人民币存款余额295.72万亿元，同比增长6.1%。国家外汇储备余额为3.22万亿美元。6月末，人民币汇率为1美元兑7.1268元人民币。上半年，经常项下跨境人民币结算金额为7.71万亿元，其中货物贸易、服务贸易及其他经常项目分别为5.89万亿元、1.82万亿元；直接投资跨境人民币结算金额为4.13万亿元，其中对外直接投资、外商直接投资分别为1.43万亿元、2.7万亿元。

统计局：

2024年6月份，全国工业生产者出厂价格同比下降0.8%，降幅比上月收窄0.6个百分点，环比由上月上涨0.2%转为下降0.2%；工业生产者购进价格同比下降0.5%，环比上涨0.1%。上半年，工业生产者出厂价格比上年同期下降2.1%，工业生产者购进价格下降2.6%。

2024年6月份，全国居民消费价格同比上涨0.2%。其中，城市上涨0.2%，农村上涨0.4%；食品价格下降2.1%，非食品价格上涨0.8%；消费品价格下降0.1%，服务价格上涨0.7%。1—6月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.1%。

海关总署：

海关总署数据显示，上半年我国货物贸易进出口总值21.17万亿元，历史同期首次超过21万亿元，同比增长6.1%。其中，出口12.13万亿元，增长6.9%；进口9.04万亿元，增长5.2%；贸易顺差3.09万亿元，扩大12%。6月当月，出口同比增长10.7%，前值增11.20%；进口下降0.6%，前值增5.20%；贸易顺差7037.3亿元，前值5864亿元。

【交易所】

中金所：

2024年5月23日，中国金融期货交易所（以下简称“我所”）发布了《中国金融期货交易所2024年度计划课题委托研究公告》，组织开展课题申报工作。根据相关规定，我所现对“探索期货市场监管制度和业务模式，服务建成世界一流交易所研究”课题延长申报期限至2024年7月15日，在此期间继续接受申报工作。

广期所：

为贯彻落实党的二十大关于金融服务实体经济的部署安排，提升碳酸锂产业企业利用期货及衍生品工具能力，广州期货交易所、中国有色金属工业协会锂业分会决定联合举办“碳酸锂期货套期保值实务培训”。

为增进期货公司及市场对工业硅品种的认识，提高服务新能源相关产业的专业水平，广期所定于2024年7月12日开展“广期所新能源·向未来”工业硅品种系列视频培训（第十期）。

大商所：

为服务中央企业更好地参与利用期货市场、提升全产业链风险管理能力，7月1—5日，大商所与中国大连高级经理学院（简称中大院）联合举办“中央企业金融衍生品业务培训班”，来自粮油、钢铁、能化等领域的近50家中央企业和地方国有企业代表参加培训。培训期间，来自监管部门、高校的专家学者围绕中央企业参与期货和衍生品业务的监管规定、期货市场法律制度和功能作用发挥等主题开展授课，来自央企、民企和外资实体企业的相关业务负责人结合公司实践分享了在各自领域利用期货和衍生品的典型模式和经验。

郑商所：

7月11日，郑州商品交易所（下简称郑商所）就瓶片期货合约及业务细则公开征求意见。郑商所相关负责人表示，瓶片期货的合约规则设计经过与产业各界的反复论证，在商品期货标准化基础上，充分体现现货市场实际特征，方便产业客户参与。同时，郑商所将严格做好各项风控措施，确保合约的顺利推出和市场的平稳运行。

上期所：

根据《2024年上海期货交易所会员服务和投资者教育工作安排》，上海国际能源交易中心根据境外特殊经纪参与者、境外中介机构等境外经纪机构在市场开发、服务全球客户参与上海期货交易所市场的情况，综合评选出2023年20家为市场发展作出突出贡献的单位（含1家境外特殊经纪参与者和19家境外中介机构）。

2024年7月3日，上海期货交易所（以下简称上期所）在上海举办上期“强源助企”产融服务基地座谈会暨新增基地授牌活动，为上半年新增的49家产融服务基地授牌。上期所党委副书记、总经理王凤海出席会议并致辞。目前，上期“强源助企”产融服务基地共有94家，其中产业类基地67家（有色及贵金属类30家、黑色金属类13家、能源化工类21家、指数衍生品类3家）；产融服务类基地为27家。上期所将不断深化产融服务基地的功能发挥，拓展合作模式和场景，推动基地成为促进期现结合、提升产业服务质效的重要力量。一是提升产业链风险管理水平，普及推广期货工具，交流分享行业经验，合作开展企业培育；二是推动期货行业可持续发展，提升中介机构专业水平，提高交易所服务能力，凝聚市场各方发展合力；三是助力交易所业务改革创新，支持多元化业务开展，创新优化规则制度，加强产业调研分析；四是深化市场宣传和研究，宣传推广企业案例，开展课题研究合作，提供资源支持保障。

【国际业务】

IMF:

7月12日，国际货币基金组织（IMF）发布了对美国经济的预测。IMF预计，美联储可能会在今年晚些时候调整利率政策。该组织指出，尽管美国6月份的消费者价格指数（CPI）环比有所下降，但美联储仍有空间在年内采取降息措施。此外，IMF再次强调了对美国债务水平的关注，并建议美国政府采取措施以控制债务增长。

欧洲：

欧洲央行管委诺特表示，没有理由在7月降息，下一次真正可能降息的会议是在9月；对通胀回落进展和市场对降息的押注感到满意；达成通胀目标的日期不得超过2025年。

交易员减少对英国央行降息押注，认为8月降息可能性不到50%，此前英国央行首席经济学家皮尔称英国通胀依然持续。

美国：

美联储主席鲍威尔在参议院发表半年度货币政策证词时表示，近期通胀数据显示通胀朝着2%目标有一定的进展。在美联储对通胀持续朝向2%的信心增强之前，降息政策并不合适；过早、过多放松政策可能会损害通胀进展。

“美联储传声筒”Nick Timiraos文章指出，美联储主席鲍威尔周二在听证会上表示，降低通胀和维持稳固的劳动力市场之间的权衡正在发生变化，这一谨慎但重要的转变使美联储离降息更近了一步。

美联储主席鲍威尔参加国会听证会时表示， 美联储无需等到通胀降至2%下方了才降息。对于降息问题，脑海中并没有具体的通胀数值。在缩表问题上“还需努力”。美联储在资产负债表规模方面并没有具体的目标。美联储将根据经验找到合适的资产负债表水平。对通胀正在朝着2%目标可持续地回落还没有足够的信心。所有通胀预期指标都处于2%附近。

美国6月CPI同比升3%，回落至去年6月以来最低水平，预估升3.1%，前值升3.3%；环比降0.1%，预估升0.1%，前值持平。6月核心CPI同比升3.3%，低于预期升3.4%和前值升3.4%，为2021年4月以来的最低水平；环比升0.1%，预期和前值均为升0.2%，为自2021年8月以来的最小涨幅。分析认为，美国6月通胀全面降温，这将进一步提振美联储官员相信可以很快降息的信心。

美国债务余额的利息支出继续推升联邦政府的预算赤字，本财政年度截至6月的赤字扩大到1.27万亿美元。美国财政部公布的数据显示，6月份赤字为660亿美元，尽管当月收入创下纪录高位4660亿美元。经日历差异调整后，6月份赤字比2023年6月收窄50亿美元。财年迄今的赤字也略低于去年同期。

美联储穆萨勒姆表示，通胀回落进程正在进行中；预计今年美国经济增长在1.5%至2%之间；当前的货币政策具有限制性，但并不过度；目前资本市场非常繁荣，信贷普遍可用；不认为经济衰退可能发生，发生的概率大约为20%。

美联储古尔斯比表示，6月的通胀报告非常出色，根据数据情况，可以考虑一次降息或者一系列降息；任何有关利率的决定都不会考虑政治因素；没有必要为失业情况感到恐慌，就业市场稳固；随着通胀下降，维持利率不变意味着美联储正在收紧政策；劳动力市场正在降温，但仍然强劲，这并不像是经济衰退的开始；金融条件相当具有限制性。

美国截至7月6日当周初请失业金人数22.2万人，预期23.6万人，前值23.8万人；四周均值23.35万人，前值23.85万人。截至6月29日当周续请失业金人数185.2万人，预期186万人，前值185.8万人。

美国6月PPI同比升2.6%，预期升2.3%，前值升2.2%；环比升0.2%，预期升0.1%，前值从降0.2%修正为持平。核心PPI同比升3.0%，预期升2.5%，前值从升2.3%修正为升2.6%；环比升0.4%，预期升0.2%，前值从持平修正为升0.3%。