行业周信息汇集

(2024年11月11日至11月15日)

【行业监管】

国务院:

中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰14日晚在钓鱼台国宾馆会见英国汇丰集团主席杜嘉祺时表示，中国正全面贯彻落实中共二十届三中全会精神，进一步深化金融体制改革，稳步扩大金融领域制度型开放，打造透明稳定可预期的制度环境，为外资企业在华展业提供更大便利，欢迎包括汇丰集团在内的更多外资金融机构和长期资本来华投资兴业。

证监会：

鉴于和合期货有限公司公司治理混乱，管理失控且情节严重，为保护期货交易者合法权益，维护期货市场秩序，根据《期货和衍生品法》第七十四条第一款、《期货交易管理条例》第五十六条，以及《证券公司风险处置条例》第八条、第六十二条的有关规定，中国证监会决定自2024年11月15日至2025年11月14日，对和合期货依法实施接管。依据相关规定，中国证监会组织成立和合期货接管组，自接管之日起行使被接管公司的经营管理权，同时委托格林大华期货有限公司成立和合期货托管组，托管组在接管组指导下按照托管协议开展工作。

央行：

初步统计，2024年前十个月社会融资规模增量累计为27.06万亿元，比上年同期少4.13万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加15.69万亿元，同比少增4.32万亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少2773亿元，同比多减1559亿元；委托贷款减少374亿元，同比多减1002亿元；信托贷款增加3734亿元，同比多增2702亿元；未贴现的银行承兑汇票减少2874亿元，同比多减2755亿元；企业债券净融资1.69万亿元，同比少736亿元；政府债券净融资8.23万亿元，同比多7091亿元；非金融企业境内股票融资1988亿元，同比少5077亿元。

初步统计，2024年10月末社会融资规模存量为403.45万亿元，同比增长7.8%。其中，对实体经济发放的人民币贷款余额为251.16万亿元，同比增长7.7%；对实体经济发放的外币贷款折合人民币余额为1.39万亿元，同比下降21.9%；委托贷款余额为11.23万亿元，同比下降0.7%；信托贷款余额为4.28万亿元，同比增长11.1%；未贴现的银行承兑汇票余额为2.2万亿元，同比下降17.2%；企业债券余额为32.11万亿元，同比增长2.2%；政府债券余额为78.02万亿元，同比增长15.2%；非金融企业境内股票余额为11.63万亿元，同比增长2.5%。

10月末，广义货币(M2)余额309.71万亿元,同比增长7.5%。狭义货币(M1)余额63.34万亿元,同比下降6.1%。流通中货币(M0)余额12.24万亿元,同比增长12.8%。前十个月净投放现金9003亿元。

统计局：

10月份，规模以上工业增加值同比实际增长5.3%（增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率）。从环比看，10月份，规模以上工业增加值比上月增长0.41%。1—10月份，规模以上工业增加值同比增长5.8%。

2024年1—10月份，全国固定资产投资（不含农户）423222亿元，同比增长3.4%（按可比口径计算），其中，民间固定资产投资212775亿元，下降0.3%。从环比看，10月份固定资产投资（不含农户）增长0.16%。

1—10月份，全国房地产开发投资86309亿元，同比下降10.3%（按可比口径计算）；其中，住宅投资65644亿元，下降10.4%。新建商品房销售面积77930万平方米，同比下降15.8%，其中住宅销售面积下降17.7%。新建商品房销售额76855亿元，下降20.9%，其中住宅销售额下降22.0%。房地产开发企业到位资金87235亿元，同比下降19.2%。其中，国内贷款12400亿元，下降6.4%；利用外资30亿元，下降19.1%；自筹资金31483亿元，下降10.5%；定金及预收款26444亿元，下降27.7%；个人按揭贷款12436亿元，下降32.8%。10月份，房地产开发景气指数（简称“国房景气指数”）为92.49。

10月份，社会消费品零售总额45396亿元，同比增长4.8%，增速比上月加快1.6个百分点。其中，除汽车以外的消费品零售额40944亿元，增长4.9%。1—10月份，社会消费品零售总额398960亿元，同比增长3.5%。其中，除汽车以外的消费品零售额359039亿元，增长3.9%。

海关总署：

今年前10个月，我国与APEC其他经济体进出口21.27万亿元，创历史同期新高，占我国同期进出口总值的59.1%。

【交易所】

中金所：

2024年11月14至15日，中国金融期货交易所董事会风险委员会召开2024年度工作会议，听取中金所2024年工作情况及2025年重点工作思路报告、2024年全面风险管理工作报告，分析2025年宏观经济形势，调研部分上市公司，就学习贯彻《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》进行交流，深入研究金融期货市场如何更好强监管防风险，建立增强市场内在稳定性的长效机制，支持中长期资金入市，助力资本市场高质量发展。

广期所：

为促进期货市场高质量发展，提高市场风险管理和合规运作水平，2024年11月14日，广州期货交易所联合广东证监局举办了“2024年期货公司首席风险官培训会”。会议聚焦“强监管、防风险、促高质量发展”的主题，围绕市场监管、风险管理、期货市场发展相关工作，面向期货公司首席风险官进行培训。培训会上，业内专家对当前的监管要求进行了分析，并对广期所市场监管与风险防范体系、广期所新能源品种体系、期货公司违规案例、场外衍生品市场发展和监管制度展开详细的讲解。广期所相关业务人员向参会人员介绍了广期所市场监管和风险防范体系；同时，介绍了工业硅、碳酸锂期货市场运行和功能发挥情况，对新能源品种体系作了交流。广东证监局相关业务人员讲解了期货公司常见的违规案例，剖析合规要点。期货市场监控中心相关业务人员介绍了场外衍生品的发展情况和监管制度。本次会议传递了坚持监管“零容忍”和监管“长牙带刺”的原则和立场，各期货公司首席风险官普遍认为，做好风险防范和合规管理，期货公司才能健康稳健发展，将继续引导客户合规、理性、诚信交易，更好发挥中介机构功能，促进期货市场高质量发展。

为助力绿色低碳发展，服务光伏发电产业，“中央气象台-广期所光伏气象指数”于11月13日在广州发布。下一步，广期所与中央气象台将继续发挥“气象×金融”合力，聚焦绿色低碳发展丰富产品体系，推动光伏气象指数在金融市场特别是期货和衍生品市场的应用，完善风电、水电等新能源气象指数系列，更好满足实体经济需要，共同做好绿色金融大文章。

大商所：

11月14日，大商所发布通知，向市场公布原木期货交割区域、地区升贴水、指定质检机构、指定交割仓库和指定车板交割场所等交割有关事项，以及原木期货相关合约的挂牌基准价。根据通知，原木期货交割区域包括山东省、河北省、天津市、江苏省、福建省、广东省、广西壮族自治区、海南省和重庆市，其中山东省为基准交割地。各地区所设指定交割仓库、指定车板交割场所升贴水分别为：山东省、河北省、天津市、江苏省、福建省、广东省、广西壮族自治区、海南省0元/立方米，重庆市100元/立方米。同日，大商所还公布了原木期货合约的挂牌基准价。根据相关通知，11月18日上市的LG2507、LG2509、LG2511合约挂牌基准价均为810元/立方米。

11月13日，由大连商品交易所、马来西亚衍生产品交易所联合主办，郑州商品交易所和芝加哥商业交易所集团支持，中国大豆产业协会、中国饲料工业协会、中国植物油行业协会、中国畜牧业协会、中国肉类协会、中国淀粉工业协会、中国粮食行业协会协办的“第18届国际油脂油料大会暨农畜产业（衍生品）大会”在大连举行。本次大会以“开放融合·向新提质·共谋发展”为主题，共设置有主论坛和油脂油料、饲料养殖、玉米深加工3个分论坛，邀请境内外专家学者、行业权威人士围绕相关行业热点进行深入分析解读并分享新观点、新思路，以更好服务全球油脂油料及相关农产品市场期现融合实现高质量发展。

郑商所：

2024年11月18日起，兴业银行正式开展郑州商品交易所场外综合业务平台资金存管业务。

郑州商品交易所发布关于瓶片期权合约征求意见的公告，根据《中华人民共和国期货和衍生品法》《期货交易管理条例》《期货交易所管理办法》等有关法律、法规和规章，现将《郑州商品交易所瓶级聚酯切片期权合约（征求意见稿）》及相关起草说明予以公布。欢迎市场各方提出宝贵意见和建议。

上期所：

为进一步提升交割便利性，上海期货交易所及其子公司上海国际能源交易中心在提升实物交割资金流、货物流环节流转效率的基础上，聚焦交割结算过程中的税票流环节，统筹推进税票业务电子化、数电化改造。为稳妥推动相关工作，上期能源率先试点，已于2024年11月11日正式启用交割电子发票收付平台（下称电子发票平台），这标志着将交割发票从“线下传递”转为“线上流转”，初步实现税票业务电子化。

【国际业务】

IMF:

IMF的《世界经济展望》等模型显示，美国关税上调10%对经济活动的影响相对较小，对通胀的影响可以忽略不计。反而是贸易政策的不确定性、美国与其财政目标的分歧、对移民流动的限制、能源价格和利率将产生更大的影响。如果贸易不确定性占据主导地位，未来几个月的商业调查将受到影响。但他们补充称，有些因素可能对欧洲有利，比如欧元兑美元大幅贬值可能提振欧元区经济增长。

欧洲：

欧洲央行管理委员会成员、芬兰央行行长雷恩表示，欧洲央行将进一步降息，存款利率可能在明年上半年达到所谓的中性水平。

欧元区11月ZEW经济景气指数12.5，前值20.1；经济现况指数-43.8，前值-40.8。德国11月ZEW经济景气指数7.4，前值13.1；经济现况指数-91.4，前值-86.9。

欧洲央行会议纪要显示，通胀下行的趋势正在增强，可能会更早达到2%的目标。预计2025年内部通胀出现实质性下降。风险管理方面的考虑是该行上个月决定降息的关键原因。

欧元区第三季度GDP终值同比升0.9%，符合预期，第二季度终值升0.6%；环比升0.4%，亦符合预期，第二季度终值升0.3%。

欧元区9月工业产出环比降2%，预期降1.4%，前值修正为升1.5%；同比降2.8%，预期降2%，前值修正为降0.1%。

欧洲委员会预计欧元区2024年的经济增长为0.8%，2025年为1.3%，2026年为1.6%；预计2024年欧元区通胀率为2.4%，2025年为2.1%，2026年为1.9%；预计2024年欧元区预算赤字将达到3.0%，2025年为2.9%，2026年为2.8%；预计2024年欧元区公共债务将达到89.1%，2025年为89.6%，2026年将升至90.0%。

法国10月CPI终值同比升1.2%，预期升1.2%，初值升1.2%，9月终值升1.1%；环比升0.3%，预期升0.2%，初值升0.2%，9月终值降1.2%。调和CPI终值同比升1.6%，预期升1.5%，初值升1.5%，9月终值升1.4%；环比升0.3%，预期升0.3%，初值升0.3%，9月终值降1.3%。

英国第三季度GDP初值同比升1.0%，预期升1.0%，二季度终值升0.7%；环比升0.1%，预期升0.2%，二季度终值升0.5%。英国9月GDP同比升1.0%，预期升1.1%，前值从升1.0%修正为升1.1%；环比降0.1%，预期升0.2%，前值升0.2%。英国9月三个月GDP环比升0.1%，预期升0.2%，前值升0.2%。

英国9月工业产出环比降0.5%，预期升0.1%，前值升0.5%；同比降1.8%，预期降1.2%，前值从降1.6%修正为降1.7%。制造业产出环比降1.0%，预期降0.1%，前值从升1.1%修正为升1.3%；同比降0.7%，预期升0.1%，前值降0.3%。

美国：

美国10月CPI同比上涨2.6%，自3月以来首次出现同比加速，符合市场预期，前值为上涨2.4%；环比增速则持平于0.2%。10月核心CPI同比上涨3.3%，环比上涨0.3%，均与前值持平，符合预期。美国CPI数据公布后，交易员加大对美联储12月降息的押注，据CME“美联储观察”，美联储12月降息25个基点的可能性约为75%，而美国通胀数据公布前为60%。

美国当选总统特朗普宣布，美国企业家埃隆·马斯克与维韦克·拉马斯瓦米将在他就任总统后共同领导拟成立的“政府效率部”。特朗普表示，“政府效率部”将“为拆解政府官僚机构铺平道路，削减多余的监管法规和浪费的开支，并重组联邦机构”。

美联储主席鲍威尔发表最新讲话表示，美国的经济现状暗示联储无需“急于”降息。因为经济表现强劲，所以美联储可以谨慎考虑决策。劳动力市场指标回到更正常水平，预计通胀将继续朝着2%的目标下降，尽管有时会出现“颠簸”，利率路径取决于数据和经济前景。

美国10月PPI回升，同比涨幅由前值1.9%扩大至2.4%，超出市场预期的2.3%。核心PPI同比上涨3.1%，亦超出预期的3%，前值为2.8%。

美国11月8日当周初请失业金人数减少4000人至21.7万人，低于预期的22.3万人，为6个月以来的最低水平。前一周续请失业金人数减少1.1万人至187.3万人，符合预期。

美国10月零售销售环比升0.4%，预期升0.3%，前值从升0.4%修正为升0.8%。核心零售销售环比升0.1%，预期升0.3%，前值从升0.5%修正为升1.0%。

美国10月工业产出环比降0.3%，预期降0.3%，前值从降0.3%修正为降0.5%。制造业产出环比降0.5%，预期降0.5%，前值从降0.4%修正为降0.3%。

美国11月纽约联储制造业指数31.2，预期-0.7，前值-11.9。