行业周信息汇集

(2018年12月10日至12月14日)

【行业监管】

习近平：

中共中央政治局12月13日召开会议，分析研究2019年经济工作；听取中央纪律检查委员会工作汇报，研究部署2019年党风廉政建设和反腐败工作。中共中央总书记习近平主持会议。中央政治局召开会议指出，明年要继续打好三大攻坚战，推动制造业高质量发展，推进先进制造业与现代服务业深度融合；着力激发微观主体活力，创新和完善宏观调控，统筹推进稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险工作，保持经济运行在合理区间，进一步稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期，提振市场信心。

庆祝改革开放40周年大会12月18日上午10时在人民大会堂举行。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平将出席大会并发表重要讲话。根据往年时间安排，中央经济工作会议一般于12月的中旬召开。中央经济工作会议是中共中央、国务院召开的规格最高的经济会议，是观察2019年中国经济前景、宏观调控和重大改革的风向标。

国务院：

全国加强非洲猪瘟防控工作电视电话会议11日在北京召开，中共中央政治局委员、国务院副总理胡春华出席会议并讲话。他强调，要认真学习贯彻习近平总书记重要指示精神，落实李克强总理批示要求，按照党中央、国务院的决策部署，加强非洲猪瘟防控处置，进一步落实各项防控措施，构建长效防控机制，确保生猪产业健康发展、市场供应稳定。

国务院总理李克强12月12日主持召开国务院常务会议，决定实施所得税优惠促进创业投资发展，加大对创业创新支持力度；部署加快推进农业机械化和农机装备产业升级，助力乡村振兴、“三农”发展；通过2018年度国家科学技术奖励评审结果。

 12月11日，国务院副总理、中美经贸磋商牵头人刘鹤应约与美方通话，双方就落实两国元首会晤共识、推进下一步经贸磋商工作的时间表和路线图交换了意见。

国务院发布《关于对真抓实干成效明显地方进一步加大激励支持力度的通知》，提出对防范化解金融风险、营造诚实守信金融生态环境、维护良好金融秩序、健全金融消费者权益保护机制成效较好的省，支持该省或其辖内地区开展金融改革创新先行先试。通知称，国务院决定将2016年实施的24项督查激励措施调整增加为30项督查激励措施，对落实有关重大政策措施真抓实干、取得明显成效的地方进一步加大激励支持力度。

经国务院批准，国务院关税税则委员会决定从2019年1月1日起，对原产于美国的汽车及零部件暂停加征关税3个月，涉及211个税目。 

证监会：

近日，在法国巴黎举行的第六次中法高级别经济财金对话期间，中国证监会与法国金融市场管理局签署了双边监管合作函，以加强双方证券期货监管机构及两国资本市场之间的务实合作，为构建紧密持久的中法全面经济战略伙伴关系作出积极贡献。    

中国证监会12月14日消息，中国证券监督管理委员会、香港证券及期货事务监察委员会就进一步完善两地股票市场互联互通信息交换达成协议，双方将完善沪深港通投资者看穿机制，加强两地股票市场互联互通机制下的信息共享。在香港证监会的大力支持下，沪股通、深股通看穿监管机制已于2018年9月26日实施。中国证监会将依据两地股票市场互联互通有关规定和安排，对香港市场建立港股通身份识别码机制提供必要的协助。        

周五新闻发布会：

证监会召开重大案件办理工作调度推进会

证监会对3宗案件作出行政处罚

央行：

11月份我国人民币贷款增加1.25万亿元，同比多增1267亿元。以个人住房按揭贷款为主的住户部门中长期贷款增加4391亿元，以实体经济贷款为主的非金融企业及机关团体贷款增加5764亿元。

11月份人民币存款增加9507亿元，同比少增6148亿元。其中，住户存款增加7406亿元，非金融企业存款增加7335亿元，财政性存款减少6643亿元，非银行业金融机构存款增加3125亿元。

11月末，广义货币（M2）余额181.32万亿元，同比增长8%，增速与上月末持平，比上年同期低1.1个百分点；狭义货币（M1）余额54.35万亿元，同比增长1.5%，增速分别比上月末和上年同期低1.2个和11.2个百分点。11月份同业拆借加权平均利率为2.49%，比上月末高0.07个百分点，比上年同期低0.43个百分点；质押式回购加权平均利率为2.46%，比上月末高0.07个百分点，比上年同期低0.54个百分点。

11月份社会融资规模增量为1.52万亿元，比上年同期少3948亿元；11月末社会融资规模存量为199.3万亿元，同比增9.9%。

银保监会：

银保监会日前召开偿付能力监管委员会工作会议，银保监会副主席周亮主持。会议分析研究了2018年三季度保险业偿付能力和风险状况，审议三季度保险公司风险综合评级结果和对部分公司的监管措施，部署下一阶段偿付能力监管和风险防控工作。

统计局：

中国11月规模以上工业增加值同比增长5.4%，预期5.9%，前值5.9%；1-11月规模以上工业增加值同比增长6.3%，前值6.4%。

1-11月份固定资产投资（不含农户）609267亿元，同比增长5.9%，预期5.8%，前值5.7%；从环比速度看，11月份固定资产投资增长0.46%。其中，民间固定资产投资378432亿元，同比增长8.7%。

11月社会消费品零售总额35260亿元，同比名义增长8.1%，扣除价格因素实际增长5.8%；1-11月社会消费品零售总额345093亿元，名义同比增长9.1%。

11月全国城镇调查失业率为4.8%，比上月和上年同月均下降0.1个百分点，就业形势好于预期。11月国民经济运行继续保持总体平稳、稳中有进，全年经济社会发展主要目标任务有望较好完成。

1-11月房地产开发投资110083亿元，同比增长9.7%，增速与1-10月持平；住宅投资78027亿元，增长13.6%，增速回落0.1个百分点；11月末商品房待售面积52627万平方米，比10月末减少162万平方米。11月份，房地产开发景气指数为101.92，比10月份回落0.03点。1-11月份，商品房销售面积148604万平方米，同比增长1.4%，增速比1-10月份回落0.8个百分点。商品房销售额129508亿元，增长12.1%，增速回落0.4个百分点。

商务部：

商务部新闻发言人高峰12月13日在例行新闻发布会上说，中美双方团队就磋商细节保持着密切沟通，进展顺利。中方欢迎美方来华开展磋商，也对赴美沟通保持开放态度。

1—11月，全国新设立外商投资企业54703家，同比增长77.5%；实际使用外资7932.7亿元，同比下降1.3%。11月当月，全国新设立外商投资企业5158家，同比增长11.1%；实际使用外资921.1亿元，同比下降26.3%，主要原因是去年同期基数较大。

财政部：

11月份，全国一般公共预算收入10775亿元，同比下降5.4%。其中，税收收入8051亿元，同比下降8.3%；非税收入2724亿元，同比增长4.5%。1—11月，全国一般公共预算收入172333亿元，同比增长6.5%。全国一般公共预算收入中的税收收入149001亿元，同比增长9.5%；非税收入23332亿元，同比下降9.1%。

发改委：

国家发改委日前印发《关于支持优质企业直接融资进一步增强企业债券服务实体经济能力的通知》，旨在进一步增强企业债券服务实体经济能力，打好防范化解重大风险攻坚战，提高直接融资比重，优化债券融资服务，推动经济实现高质量发展。

根据近期国际市场油价变化情况，按照现行成品油价格形成机制，自2018年12月14日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别降低125元和120元。

中期协：

10月份，全行业79家风险管理公司共实现业务收入126.36亿元，同比增长79%；实现净利润0.25亿元，同比减少67%。截至10月末，风险管理公司总资产为342.92亿元，同比增长24%；净资产为156.44亿元，同比增长30%；注册资本为180.02亿元，同比增长38%。10月当月，风险管理公司行业业务收入为126.36亿元，同比增长79%，环比增长10.81%；净利润为0.25亿元，同比减少67%，其中，46家公司盈利，合计盈利0.99亿元。

12月10日发布公告称，同意吸收鑫纪元资本管理有限公司成为中期协会员。

中基协：

截至2018年10月底，我国境内共有基金管理公司119家，其中中外合资公司44家，内资公司75家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资管子公司共13家，保险资管公司2家。以上机构管理的公募基金资产合计13.43万亿元。  

12月13日，中国证券投资基金业协会在北京召开中国资本市场与全球资产配置座谈会。中国证监会副主席李超在出席会议并致辞时指出，近年来，中国证监会坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，采取多项政策措施，稳步扩大资本市场双向开放：优化和扩大股票互联互通机制，修订完善合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）制度，稳步推进期货市场开放，进一步扩大证券期货业开放，加强跨境证券监管合作，切实保护投资者合法权益。

截至11月底，已登记私募基金管理人24418家，较上月存量机构增加151家，增长0.62%；已备案私募基金75220只，较上月增加241只，增长0.32%。

【交易所】

中金所：

为进一步完善国债期货产品体系，服务债券市场发展，中金所研究设计了30年期国债期货合约，并将于2018年12月18日开展全市场仿真交易，首批挂牌的仿真合约为TL1903、TL1906和TL1909。

上期所：

11月份，上期所共处理异常交易行为100起。其中，自成交超限51起，频繁报撤单超限42起，大额报撤单超限4起，实际控制关系账户组合并持仓超限3起。上期所通过会员单位对上述达到异常交易处理标准的客户进行电话提示104次，将22名客户列入重点监管名单，在会员服务系统通报24份，并对其中2名客户采取了限制开仓的监管措施。当月，上期所共对10起疑似违规交易行为进行排查，对2名客户进行监管约谈，对1起违规交易行为进行立案调查。

由上期所支持、招商期货与太平洋财产保险股份有限公司联合开展的2018年海南省保亭县天然橡胶“保险+期货”精准扶贫项目近日结项。该项目覆盖海南省保亭县胶农4327户，其中建档立卡贫困户2419户，实现了对该县建档立卡贫困户的全覆盖，合计赔付278万余元，为全县胶农带来经济收益，帮助胶农脱贫。

为促进全市场熟悉铜期权到期日的业务流程，12月15日将组织全市场演练。此次演练采用上期所真实会员及客户数据，对标的为CU1901系列期权到期日（12月24日）的业务场景进行演练。

近日，由上期所、巩义市人民政府主办的“中国·郑州铝产业高峰论坛”在河南省巩义市举行。与会嘉宾认为，作为一种有效的风险管理工具，期货已被国内铝上游企业普遍接受。当前铝价已降至行业平均成本以下，部分企业面临亏损，铝行业正在经历一场蜕变。在目前形势下，现货企业利用期货工具进行套保正当时，期货的价格发现功能对于铝企有着重要意义。

12月15日，上期所监事长陆文山在上海举行的“2019中国钢铁市场展望年会”上表示，2019年，上期所将有序推出期货新品种、期权、指数期货等衍生品工具，研究推出远期、掉期及价差交易。

为方便会员单位咨询相关行权规则，上期所近日对外公布了行权热线电话。同时，为促进全市场熟悉铜期权到期日的业务流程，12月15日，上期所就“铜期权到期日行权业务”开展了全市场演练。

郑商所：

由郑商所支持的“展望2019广发期货投资策略论坛”日前在广州举办，多名宏观经济专家对近期的市场环境进行了解读。敦和资产宏观策略总监、首席经济学家徐小庆表示，在货币增速趋缓、流动性不足的市场环境下，投资更多的是零和博弈。在这种低货币增长的状态下，预计投资难度增大将成为一种趋势。

12月12日，郑商所发布通知，自2018年12月13日当晚夜盘交易时起，甲醇期货1901合约交易手续费标准调整为4元/手，日内平今仓交易手续费标准调整为8元/手。  

12月12日，在郑商所、国投集团的支持下，国投安信期货及其风险管理公司国投中谷（上海）投资有限公司在甘肃宁县、合水县的苹果价格保险顺利完成了理赔。     

大商所：

12月10日，乙二醇期货在大商所挂牌交易。在当日的上市仪式上，证监会期货监管部主任罗红生代表证监会副主席方星海致辞，大连市副市长靳国卫、中国石化联合会副会长傅向升、大商所理事长李正强先后致辞。

12月5—7日，大商所首次面向境外产业客户举办铁矿石基差贸易暨期货业务培训班。来自6个国家的矿山、贸易商和钢厂等产业机构近30名业务相关负责人参加了培训。来自上海交大高金学院、嘉吉投资、南京钢铁、大商所的专家就期货市场基本功能、铁矿石期货合约设计和国际化情况、企业套期保值和基差贸易案例等主题进行了授课，培训班还组织学员参观了大连港铁矿石保税交割库。

由大商所特别支持的第二届“煤焦钢企业套期保值合规管理与会计处理高级研修班”近日在杭州举行。来自钢铁企业、煤炭企业和期货公司的100余名管理、业务、财务相关人员参加了本次研修。

12月12日，为保证商品互换业务顺利上线，大商所对外公布首批综合业务指定存管银行名单，交通银行、浦发银行、兴业银行和中国银行获得大商所首批综合业务指定存管银行资格。

大商所将于12月19日正式上线商品互换业务。为进一步增强市场机构对商品互换业务的理解，12月12日、13日，大商所先后在上海、深圳举办两场商品期货互换业务培训，来自实体企业、商业银行、证券公司、基金公司、期货公司及风险管理公司的550余位高管人员和业务人员参加了培训。

 2019年全国煤炭交易会近日在秦皇岛举行，会议期间大商所举办了同期活动“焦煤市场及焦煤期货基差贸易产业服务研讨会”，来自中国钢铁工业协会、中国煤炭运销协会以及河钢集团、海明联合能源集团有限公司、唐山百驰商贸有限公司、天柱钢铁、山西焦煤集团等企业的领导和代表参会。与会嘉宾分别就“河钢焦煤基差点价”“焦煤期现结合操作思路与基差产品设计实践”等主题分享经验，并就“焦煤行业开展基差贸易的机遇与挑战”进行专题研讨。

12月12日至13日，由广发证券基于大商所商品指数开发的2只收益凭证产品正式上市。广发证券本次发售的2只产品挂钩标的为大商所玉米期货主力合约价格指数，均为看跌鲨鱼鳍期权收益结构。这是国内首单挂钩大商所商品指数的券商收益凭证产品。

12月14日，大商所发布通知，修改玉米集团交割相关规则，玉米期货交割区域将通过集团交割方式，由东北四省区扩大至全国主要产销区。修改后的规则自玉米期货2001合约实施。

12月14日，大商所公布了首批商品互换交易商名单。交通银行、民生银行、兴业银行、广发证券、永安资本等26家机构获准成为首批商品互换交易商。

为进一步贴近市场需求、服务实体经济发展、推进黄大豆1号期货国际化，对《大连商品交易所黄大豆1号期货合约》和《大连商品交易所交割细则》进行了修改。修改后的合约、规则自黄大豆1号2005合约起施行。

【国际业务】

亚洲开发银行：

亚洲开发银行（亚行）12日发布《2018年亚洲发展展望》更新版的补充报告说，得益于强劲的内需，今明两年亚太地区经济将能够应对全球贸易紧张局势等压力，实现经济稳定增长。

国际能源署：

国际能源署署长法提赫·比罗尔10日在出席卡托维兹气候变化大会“中国角”碳市场边会时表示，中国碳排放交易市场全面建成后将成为世界最大的碳市场，为全球其他发展中国家树立榜样，并为它们建立碳市场提供灵感。

欧洲：

欧洲央行维持主要再融资利率在0%不变，边际贷款利率在0.25%不变，存款便利利率在-0.4%不变，同时宣布今年底结束持续近4年的量化宽松（QE）措施。

欧洲央行声明称，确认12月底结束QE；委员会将改善再投资的前瞻性指引；只要有必要，就将对到期债券进行再投资；将在首次加息后进行再投资计划；将保持现有关键利率水平不变至少到2019年夏季末；再投资计划持续时间会保持必要的长度，以维持有利的流动性条件和货币宽松的充足程度；维持关键利率在当前水平，直至确保欧元区中期通胀率持续趋同至低于但接近2%的水平。

欧洲央行：预计2018年GDP增速为1.9%，9月预期为2%；预计2019年GDP增速为1.7%，9月预期为1.8%；预计2020年GDP增速为1.7%，9月预期为1.7%。

欧洲央行行长德拉吉：近期经济数据不及预期，反映了外部需求减弱等；来自保护主义方面的不确定性依旧显著；在资产购买结束后，通胀将继续超目标靠拢；为维持通胀，仍有必要实施大量刺激措施；欧洲央行准备好在必要时调整所有工具。敦促政府提高更长期经济增速潜能；必须大幅加快实施改革措施；重申需要重建财政缓冲。  

受海外经济前景不明朗以及英国“脱欧”协议悬而未决等不利因素影响，德国、日本两国日前分别下调或准备下调今明两年的经济增长预期。德国央行将2019年经济增长率由原先预计的1.9%下调为1.6%，日本政府准备将2019年国内生产总值增长预期从之前的1.5%下调至1.3%左右。

美国：

美国11月PPI环比0.1%，预期0%，前值0.6%；同比2.5%，预期2.5%，前值2.9%。英国至10月三个月ILO失业率4.1%，预期4.1%，前值4.1%。 

美国总统特朗普表示，美国几乎达到“正常化利率”，但经济还在“飙升”，希望美联储不要再进一步加息了。这已经是他本周第二次强烈批评美联储的加息政策。 

美国12月8日当周首次申请失业救济金人数20.6万人，预期22.6万人，前值23.1万人修正为23.3万人；续请失业救济金人数166.1万人，预期164.9万人。美国11月进口价格指数环比降1.6%，预期降1%，前值增0.5%。  

美国11月零售销售环比0.2%，预期0.1%。欧元区12月制造业PMI初值51.4，预期51.8。法国12月制造业PMI初值49.7，创27个月低点，预期50.7。

美国时间12月18日-19日，美国FOMC(联邦公开市场委员会)将举行12月份的议息会议。从近期公布的数据来看，目前美国经济依然处于较好复苏周期，经济基本面和就业通胀数据支撑美联储继续加息，因此市场普遍预期此次加息几乎是“板上钉钉”。9月份加息之后，联邦基金利率目标区间为2.00%-2.25%。若此次决定加息，将成为美联储年内的第四次加息，也是2015年12月美联储开启本轮加息周期以来的第九次加息。

【期货公司】

日前，由建信期货主办、菏泽粮油中转储备库协办的“产融结合助发展”尿素期货巡回高峰论坛在山东省菏泽市举办。论坛深度解析了尿素期货合约规则、新年度尿素市场宏观环境和上下游行业供需情况，共同探讨了尿素期货未来的波动节奏，旨在为尿素企业2019年度经营提供参考。

近日，由迈科期货与平安财险合作的安塞苹果“保险+期货”扶贫项目理赔仪式，在延安市安塞区沿河湾镇政府举行，安塞区相关人士、迈科期货和平安财险陕西分公司代表及部分投保果农参加理赔仪式。

近日，由银河期货联合人保财险共同推动的“辽宁阜新玉米收入险”项目顺利完成理赔，总计赔付144万余元。该项目为2018年大商所推出的“农民收入保障计划”备案项目之一，也是银河期货运用期货市场服务实体经济的又一实际行动。

日前，在郑州商品交易所的大力支持下，中信建投期货联合人保财险云南省分公司在国家级贫困县云南省保山市龙陵县开展了6000吨白糖价格险的“保险+期货”项目试点，保单于近期成功出单。

日前，华闻期货在江西省抚州市乐安县举行“保险+期货”精准扶贫项目签约仪式，为该县崇镇池头村养殖户的饲料做价格保值。据介绍，这是江西省“保险+期货”精准扶贫项目的创新探索，也是我国养殖业原料价格领域 “保险+期货”的创新探索。

新湖期货与上海有色金属交易中心成功达成第一单期现合作业务。新湖期货董事长马文胜表示，中国大宗商品未来发展空间巨大。“P+N联盟”模式为新湖期货解决了仓储、交易对手等很多问题，非常看好此类模式。希望未来能与上海有色金属交易中心深度合作，为广大有色金属企业提供更好的服务。

日前，由东吴期货与平安产险黑龙江分公司共同开展的“保险+期货”试点——黑龙江嫩江玉米收入险项目到期结算。根据保险赔付条款，农户共计得到保险赔付500万元，有效地弥补了当地今年受恶劣天气影响而严重歉收的损失。据了解，该项目为大商所2018年“农民收入保障计划”试点备案项目之一。

12月11日，中信期货2019年投资策略会在上海举行，与会人士表示，2019年全球经济增速大概率呈前低后高态势。但若全球经济无法在转型中寻找到新的增长动力，明年下半年经济复苏或昙花一现。

12月12日，金信期货和湘潭大学金融衍生品培训班举行结业典礼。培训班由金信期货和湘潭大学商学院联合主办，大商所予以支持。参训学员为湘潭大学商学院金融学、经济学、会计等专业学生和部分金融研究生，共计50人。师资力量以湘潭大学师资人员、企业高管及期货主要负责人、金信期货在职专家为主，培训共计48学时，占辅修学分2学分。共有12名优秀学员脱颖而出，获得大商所优秀学员奖学金。

12月13日，由平安银行、平安证券及平安期货主办的第三届中国平安期权论坛在上海召开。与会人士表示，目前国内期权市场还处于发展的早期阶段，未来潜力不可估量。

12月12日，永安期货在重庆举办沥青期货服务实体经济高端研讨会,上游炼厂、大型贸易商、路桥基建公司等实体企业和行业协会相关代表30人参加会议。会议旨在帮助企业更好地了解期货市场，发挥期货市场定价工具的作用，切实服务好实体经济，助力实体企业发展。

12月15日，由华泰期货和华泰长城资本联合主办的“2019年衍生品市场年会”在上海举行。与会嘉宾表示，随着场外衍生品市场的发展，含权贸易、商品互换等新业务成为风险管理公司新的发力点，风险管理公司需要进一步加强专业人才队伍建设，加大IT技术投入。